深圳市证券业协会近日公布了2021年各大券商营业部的“成绩单”。

国信证券（002736）深圳泰然九路营业部拿下去年全年营业收入与利润总额双料冠军，分别为7.91亿元、6.13亿元，不过较2020年都略有减少。招商证券（600999）深圳深南东路证券营业部则拿下2021年股基成交总额冠军。

招商证券深圳深南东路营业部是去年的“黑马”营业部，全年股票基金成交总额排在深圳第一位，合计成交总额为3.09万亿元，上一年该营业部的股基成交额为1.34万亿元。

该“成绩单”显示，券商营业部头部效应愈加明显。在股基成交总额前二十名营业部中，招商证券揽下5席，华泰证券（601688）与中信证券（600030）各揽下3席，国信证券、国泰君安（601211）各获两席。

其中，招商证券深圳深南东路证券营业部、中信证券深圳分公司、招商证券深圳招商证券大厦营业部包揽股基成交额前三，其股基成交总额分别为3.09万亿元、3.05万亿元、2.36万亿元，相比上年均大幅增长。

对招商证券深圳深南东路营业部的异军突起，外界解读为，这与深圳顶级量化私募的快速发展密不可分。2021年蹿升较快的“黑马”营业部，不少与量化交易有关。

如何识别量化席位？

开源证券金融工程团队发布研报《量化私募交易行为识别：龙虎榜营业部的新视角》，通过筛选量化私募进入前十大流通股东的个股，并与对应的龙虎榜上榜营业部进行匹配，探寻潜在量化私募所在营业部的交易风格及超额收益。其中，招商证券深圳深南东路营业部值得关注。进一步匹配前十大流通股东信息与龙虎榜买入情况，通过交叉比对其持股情况以及买入金额，开源证券最终认为，该营业部有较高概率对应了量化私募席位。

招商证券深圳深南东路营业部自2020年起就成为龙虎榜常客，2020年、2021年上榜次数分别为554次、542次，而2019年其龙虎榜上榜次数还只有190次。

2020年是量化交易崛起之年。

招商证券2020年年报显示，该年招商证券启动了首届“招财杯”量化私募公开赛，同时，公司不断加大对“Geetek 机构交易平台”的投入，从而增强全资产投资管理、极速交易以及策略交易服务能力。

截至报告期末，招商证券私募备案产品交易资产规模同比增长72%，报告期内，Geetek机构客户股票基金交易量同比增长114%。在2021年半年报中，招商证券表示，继续加大金融科技赋能，大力发展量化交易系统。

中信建投（601066）经管委副主任李响表示，量化交易在交易频率上相对传统交易大幅提升，对量化交易的场所而言，在一定程度上会影响在同业中的交易量排名。

深圳市证券业协会数据显示，2021年深圳证券营业部营业收入合计147.06亿元，2020为119.03亿元，增长23.55%。其中，手续费收入134.48亿元。深圳营业部利润总额为48.34亿元。金融产品销售收入为25.37亿元。

如简单根据股基交易金额与手续费计算佣金率，去年全年，深圳券商网点的平均佣金率约为万分之2.88（134.48/ 467423.14，单位：亿元）。2020年，这一数据为万分之3.44（108.96/ 316727.13，单位：亿元）。

在深圳证券经纪机构营收排名中，国信证券深圳泰然九路证券营业部（简称：国信泰九营业部）蝉联第一，去年全年累计营收7.91亿元，遥遥领先其他营业部。

但国信泰九2021年营收比2020年的8.34亿元小幅下滑。该营业部利润总额也排名深圳第一，去年全年利润总额为6.13亿元，相当于平均每月5108万元。

尽管股基交易量只排在深圳第8位，但国信泰九营业部的利润和营收都排在第一。国信泰九总经理魏辉曾表示，国信泰九收入构成中，交易手续费仍占主要比重，利差也是收入中的重要构成部分，而产品销售等其他收入正在稳步提升。

同时，在528家营业部中，还有256家营业部利润为负，占比达48.5%，其中不乏分布于深南中路、滨海大道等繁华区域的营业部。

“佣金费率不断下降，倒逼营业部不断创新，提高盈利能力。如何获得更多机构客户，提高用户黏性是营业部重要的转型方向。”国信证券一名经纪业务人士表示。

编辑：孙 放