【数据论市】

1、3月23日周三，沪深两市半日成交额达5920亿；

2、截止午间收盘，沪指收跌0.14%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.56%；

3、两市共1982家上涨，2582家下跌；涨停59家，跌停4家；

4、北向资金方面，沪股通早盘净卖出8.21亿，深股通早盘净买入9.11亿。

【行情回顾】

指数早盘冲高回落，沪指跌0.14%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.56%。CRO概念、中药、氢能源、足球概念、大飞机通讯设备、电力涨幅居前，机场航运、油气、数字货币、煤炭走弱。两市超2500只个股下跌，北向资金净买入0.9亿元。

盘面上，CRO概念、通信设备涨幅居前；今早，中兴通讯公告拟披露重大事项，开市起临时停牌，以待刊发内幕消息公告，内容有关2022年3月14日(美国时间)于美国法院召开的关于缓刑期撤销的听证会的进展情况。氢能源板块掀涨停潮，发改委发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》提出，探索在氢能应用规模较大的地区设立制氢基地。足球概念、大飞机盘中拉升。

【市场热点】

1、CRO

3月23日，医药相关板块大涨，CRO、中药、医疗服务等概念涨幅居前，其中CRO板块涨幅位列两市第一，和元生物大涨近30%、药石科技（300725）涨12%、亚太药业（002370）、泰格医药（300347）、皓元医药等涨幅居前。

消息面上，随着近期国内疫情的不断扰动，新冠治疗药物开始受到市场的广泛关注。公开资料显示，目前全球已上市的新冠小分子药物共有4款。其中，巴瑞替尼于日本上市，瑞德西韦分别于日本、欧洲、美国上市，莫努匹韦于英国上市，Paxlovid在中国获附条件批准。

除了此前被市场热炒的新冠治疗药上游中间体环节，新冠CDMO产业链也被多家机构看好。CDMO的全称是Contract Development Manufacture Organization，意为：“合同研发生产组织”。该模式主要将药物的研发环节、工艺改进外包出去，为医药生产企业以及生物技术公司的产品，特别是创新产品，提供工艺开发以及制备、工艺优化、注册和验证批生产以及商业化定制研发生产服务。

华安证券（600909）指出，新冠供应链是国内CDMO公司打开国际市场、参与全球创新药物生产的重要契机。

目前国内头部CDMO企业已新增订单已出现高速增长。从订单上来看，受益较多的三家CDMO企业分别为药明康德（603259）、凯莱英（002821）和博腾股份（300363）。

2、氢能源

氢能源板块涨幅居前，恒光股份（301118）20%涨停，昇辉科技（300423）、致远新能（300985）大涨超10%=%、金智科技（002090）、兰石重装（603169）、华电重工（601226）、冠城大通（600067）、雪人股份（002639）等多股涨停。

消息面上，3月23日，发改委发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》，规划指出，到2025年，形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境，产业创新能力显著提高，基本掌握核心技术和制造工艺，初步建立较为完整的供应链和产业体系。氢能示范应用取得明显成效，清洁能源制氢及氢能储运技术取得较大进展，市场竞争力大幅提升，初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系。燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站。可再生能源制氢量达到10万~20万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧化碳减排100万~200万吨/年。

中信证券指出，2021年氢能板块行情主要因政策驱动，行业发展规划的出台或为氢能公司带来新一轮催化剂，推动股价进入新一轮上涨。随着布局企业的增多及政策效果的显现，行业产业化加速的预期也更为明确。

上述券商建议关注在氢能产业链各环节积极布局、有先发优势的公司：燃料电池电堆、系统相关的亿华通、雄韬股份（002733），全产业链布局的美锦能源（000723）、东方电气（600875），氢能重卡领域的潍柴动力（000338），质子交换膜等关键材料领域相关的东岳集团、泛亚微透，在储运设备环节相关的京城股份（600860）、雪人股份、冰轮环境（000811）、富瑞特装（300228），绿氢生产和应用相关的宝丰能源（600989）。

【机构观点】

中原证券：热点再度转换，房地产及周期行业领涨

周二A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理，早盘两市股指低开之后小幅震荡，午后跟随恒指一度冲高，沪指摸高3279点之后遇阻回落，全天基本围绕3250点窄幅波动。周二市场热点再度转换，房地产、金融、军工以及周期行业领涨，前日领涨的成长股纷纷回落，市场依然缺乏强有力的领涨热点。两市成交量不足万亿，存量博弈特征显著。考虑到恒指近日持续反弹，预计沪指经过充分蓄势之后，有望再度展开震荡向上的反弹行情，建议继续关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。

中泰证券：核心城市的房地产政策仍有保留

今年以来，全国有近60个城市调整房地产销售政策，但主要集中在三四线。相关政策包括下调房贷利率、购房补贴、降低首付比例、上调公积金贷款额度或公积金贷款条件放宽、开放落户条件。

楼市存在房价-房地产销售-房地产开发投资的传导链条，根据国家统计局公布的住房销售金额和销售面积数据，推算出的住宅销售单价跌幅要远大于70城房价指数变化，对房地产销售和投资难以形成带动作用。

现阶段楼市能否企稳，关键在于核心城市，以直辖市、各省会城市以及计划单列市在内的36个城市为典型代表，常住人口持续增加，存在住房需求的基础。