证监会对14名直接责任人及负有管理责任的人员分别采取认定为不适当人选10年至20年、公开谴责、限制时任相关高管人员领取报酬等监管措施。

7月10日晚间，证监会发布公告称，拟对广发证券采取暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的监管措施。

另外，证监会对14名直接责任人及负有管理责任的人员分别采取认定为不适当人选10年至20年、公开谴责、限制时任相关高管人员领取报酬等监管措施，并责令广发证券对相关责任人员进行内部追责，按公司规定追回相关报酬收入。

或对IPO企业产生影响

广发证券事件的起因是，在康美药业相关投行业务中存违规行为。

资料显示，广发证券与康美药业的合作久远，从2001年康美药业上市到2019年期间，康美药业近十次重大融资项目均由广发证券担任保荐工作。

2018年开始，康美药业多次被质疑财务造假及其实控人操纵股价，当年12月28日，康美药业因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。

根据证监会行政处罚决定书，2016年1月1日至2018年6月30日，康美药业累计虚增货币资金逾886亿元。2020年7月10日的公告显示，康美药业实控人马兴田已因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关采取强制措施。

广发证券在相关业务风险爆发后，按照证监会强化风险管控要求，已启动全面自查，控制各项业务规模，防止新增风险。证监会同步对广发证券2014年以来相关投行业务情况进行全面核查。

经查，广发证券及相关人员在相关投行项目执业过程中未能勤勉尽责，存在尽职调查环节基本程序缺失、缺乏应有的执业审慎、内部质量控制流于形式、未按规定履行持续督导义务等重大违规行为。

根据违规事实和相关规定，证监会拟对广发证券采取前述暂停业务、实施整改等监管措施，并严肃追责相关责任人员。

某知名券商高管对IPO日报表示，形式上目前是“拟”，还没开始处罚，但如果真正开始处罚则对广发证券影响很大。

科创板方面，截至7月10日，正常审核的企业中，有三家企业的保荐机构是广发证券。它们分别是深圳新益昌科技股份有限公司、广州中望龙腾软件股份有限公司、山东威高骨科材料股份有限公司。

(科创板摘要，数据来源：上交所)

创业板方面，截至7月10日，有6家已受理企业的保荐机构为广发证券。它们分别是昆山亚香香料股份有限公司、江苏恒辉安防股份有限公司、广东东箭汽车科技股份有限公司、金埔园林股份有限公司、深圳市晶台股份有限公司、上海霍普建筑设计事务所股份有限公司。

(创业板摘要，数据来源：深交所)

中小板和主板方面，截至7月9日，有14家企业的保荐机构为广发证券，它们分别是江苏德纳化学、无锡新洁能、江苏长龄液压、上海丽人丽妆化妆品、浙江华生科技、神通科技集团、江苏嵘泰工业、威海百合生物技术股份有限公司、江阴标榜汽车部件、重庆百亚卫生用品、周六福珠宝、山西壶化集团、四川郎酒、山东联科科技，其中，无锡新洁能、上海丽人丽妆化妆品、重庆百亚卫生用品、山西壶化集团已经通过发审会审核。

(中小板和主板摘要，数据来源：证监会)

面对广发证券拟暂停保荐机构资格6个月可能带来的影响，某知名会计师事务所合伙人对IPO日报表示，短期对广发证券影响很大，可能不少客户会等不及而更换保荐机构以谋求顺利上市。

一位资深企业管理人士则对IPO日报表示，虽然可能暂停6个月，但部分企业还是不会更换保荐机构，特别是前期已经投入很多的企业，基本不会换。

信披更严格

此次广发证券事件透露出，随着新《证券法》颁布实施和注册制改革深入推进，保荐机构等各类中介机构的责任进一步加大。

比如，近期《保荐办法》有四大修订：一是与新《证券法》保持协调衔接，调整审核程序相关条款，完善保荐代表人管理;二是落实创业板注册制改革要求，明确发行人及其控股股东、实际控制人配合保荐工作的相关要求，细化中介机构执业要求，督促中介机构各尽其责、合力把关，提高保荐业务质量;三是强化保荐机构内部控制要求，将保荐业务纳入公司整体合规管理和全面风险管理范围，推动行业自发形成合规发展、履职尽责的内生动力和自我约束力;四是加大问责力度，丰富监管措施类型，提高违法违规成本。

另外，公司本身也应当遵守法律法规。

截至2020年7月10日，东方财富显示，2019年起证监会系统共对584家企业进行处罚，其中最常见的违规类型为未及时披露公司重大事件和未依法履行其他职责。另外，信息披露虚假或严重误导性陈述、业绩预测结果不准确或不及时等也是常见的违规行为。

值得一提的是，注册制是以信息披露为核心。

近期修改完善后的《创业板首发办法》共七章、七十五条内容中指出，精简优化创业板首次公开发行股票的条件，将发行条件中可以由投资者判断的事项转化为更加严格的信息披露要求，强调按照重大性原则把握企业的法律合规性和财务规范性问题，这里便提及了“更加严格的信息披露要求”。