【摘要：以往，数千万的小微企业资金需求总是难以获得满足。随着金融科技发展与近年政策支持，小微企业信贷从昔日的边缘地带一步步走到了中心区域。】

2017年，互联网金融头部平台积木盒子服务了数万小微企业与个体户，全年小微经营借贷交易金额累计约15亿元，覆盖全国30多个省份和直辖市。

陈伟所居住的镇是湖北荆州有名的"针织镇"，镇上开了大大小小几百家服装厂，从胚布、染色到绣花、印花到针线的全流程，一应俱全。

陈伟的工厂迅速发展起来，由之前十多人的小作坊逐渐发展成占地面积3000多平米

陈伟也是做服装加工的。他想，劳动密集型的生意总得想一些新花样呀!于是，陈伟的工厂不再加工秋衣秋裤了，开始专门接国外的订单，生产出来的产品全部通过中间商销往欧洲、非洲和中东等国家。由于拥有多年的服装加工和管理经验，加之初期缺少竞争对手，陈伟的工厂迅速发展起来，由之前十多人的小作坊逐渐发展成占地面积3000多平米、拥有40多名固定员工的正规工厂。

生意的红火，随之而来的是更大的需求。在机器用了十多年以后，产能跟不上，操作简易度也完全不如新机器。 "当月产能基本固定在10万件左右的时候，我开始意识到需要更新机器设备来提高生产效率和产能"，陈伟说，现在工人都不愿意用旧机器了，都愿意用新款的。他想用花了300多万元建的厂做抵押，可银行批出来的额度却还不到厂房估值的一半。再加上自己是分批分次地更新设备，一次不需要借太多。

钱从哪来呢?

“补充者”在行动

一次偶然的机会，陈伟知道了小微信贷信息服务商积木时代，他决定试试互联网融资。积木时代和积木盒子同属积木拼图集团，前者专注线下资产发掘和实地尽调，后者则负责线上风控和交易撮合，合作服务小微企业。

积木时代团队对陈伟的生意情况作了详尽线下尽调，然后经由积木盒子对他的企业与个人的线上数据进行量化风险评估，陈伟的融资需求发布在了积木盒子P2P平台上。很快，借款标的融满，他获得了来自全国各地网贷投资人的6万元的撮合资金，解决了一部分更换机器的成本。

用了十多年，陈伟厂房里的很多旧机器设备都急需更新

积木盒子平台的投资人分散在全国各地，这也让小微企业的融资需求，得到了来自各地投资人的回应。这其中，又以江苏、浙江、北京、山东等地的投资者对小微经营类融资的贡献最多。在2017年15亿元的相关撮合交易额中，江苏的投资者提供了16030万元的资金，浙江、北京紧随其后。

对于实地尽调，积木盒子与积木时代使用的是本土改良后的IPC小微信贷模式。具体来说，就是“交叉验证信息”。陈伟提出融资意向后，积木时代信贷员去他的工厂进行了实地考察，进出货单、银行流水、工人每月发工资的凭证，连库房的存货、水电消耗和机器数量等等都会逐一核实，甚至走访周边的工厂和上下游企业了解陈伟的情况。此作为第一重数据交叉验证。梳理出信息汇总成表，分析还款能力、还款意愿和潜在风险。

线下数据再与积木盒子获取的线上数据进行第二重交叉检验。而后，积木盒子的量化风控模型会对全套数据和线下评估结果进行二次评估。就这样，符合风控要求的陈伟，才能通过积木盒子平台发布融资信息。

积木拼图CEO、积木盒子创始人董骏说，小微企业遍布全国，如果只采用线上模式，容易忽视很多三四线以及村镇区域。因此，集团通过积木时代线下开发和管理资产，积木盒子实现线上风控和交易撮合，从而将对小微群体的支持落到实处。在集团的长期践行下，小微借款服务已经涵盖全国30多个省份，不仅覆盖北上广等一线城市，在广西、辽宁、贵州、甘肃等省份的三四线城市也扎根颇深。

2017年积木盒子面向小微群体的借款服务的地理分布情况(单位：万)

新金融的生命力

"虽然还没有完全更换完，但是也不能着急，一批一批来吧"。陈伟拿到了第一笔资金，高兴的说。从他拨出借款咨询电话，到拿到资金，不到48小时的速度是他没想到的。

积木盒子从2014年开始自主发掘和服务小微经营类融资。陈伟只是千千万万个小微企业主的一员。据工信部消息，截至2016年底，全国已有8700多万市场经营主体，90%以上是小微企业。他们的需求同样急迫。

2015年，积木盒子全年累计完成小微企业借贷金额就已经达到2亿多人民币。这一金额在之后两年间提升了五倍。2017年，平台全年累计借贷金额约15亿元，服务了数万小微企业与个体户， 2017年末借贷余额贷款余额超过11亿，覆盖全国30多个省份和直辖市。

积木盒子面向小微群体当年累计借贷金额(单位：万)

据积木盒子数据显示，其服务的小微企业包含了中小制造业、批发和零售业、住宿餐饮等等难以向传统金融机构获得信贷支持的草根行业。在积木时代的实地尽调与积木盒子的大数据风控下，这些小微企业获得了救急资金和壮大资金，在资金周转、扩大经营、采购备货等方面起到了关键作用。

2017年积木盒子面向小微群体的借款服务的借款人所在行业情况(单位：万)

2017年积木盒子面向小微群体的借款服务的借贷资金使用情况(单位：万)

从边缘走向中心

从融资无门，到通过互联网金融平台积木盒子，向有理财需求的投资用户融资，陈伟这几年分批更新了老旧设备，公司走上了正轨。积木盒子通过平台对接小微企业主的融资需求与投资人的理财需求，实际上是对传统金融的一种补充。

以往，像陈伟这样的数千万的小微企业资金需求总是难以获得满足，随着金融科技发展与近年政策支持，小微企业信贷从昔日的边缘地带一步步走到了中心区域。

从陈伟拨出借款咨询电话，到拿到撮合资金，不到48小时的速度是他没想到的

3月19日，银监会连发两道文件，分别对三农和扶贫金融服务工作、小微企业金融服务提出新的要求，包括单户授信总额1000万元以下(含)小微企业贷款同比增速不低于各项贷款同比增速等。

国务院总理3月28日主持召开国务院常务会议，进一步完善税制，支持制造业、小微企业等实体经济发展，持续为市场主体减负，预计全年将减轻市场主体税负超过4000亿元。

有了国家的官方支持，传统金融行业也开始发力。在银行业新环境下，众多银行都在进行零售转型，积极探索银行小微金融智能化的道路。

以浦发银行与平安银行为例。从2017年开始，浦发银行与航天信息推出针对小微企业的“浦发诺诺银税贷”，只要申请企业依法开票纳税、有固定经营场所、无实质性不良信用记录即可在线实时申请。平安集团的KYB项目则与MIT深入合作，用大数据、生物识别、语音图像处理等人工智能新技术助力中小微企业融资。

3月19日，银监会公布的数据显示，截至2017年末，全国小微企业贷款余额30.74万亿元，同比增长15.14%，比各项贷款平均增速高2.67个百分点;小微企业贷款余额户数1520.92万户，较上年同期增加159.82万户。

钱涌入实体经济，更有价值。在即将迎来的政策倾斜，也会有更多企业加入普惠金融的行业中。定位于传统金融服务的“补充者”，积木盒子还在砥砺前行着，用线上+线下结合的方式，将金融服务下沉到金融服务更空白的市场上。

董骏说：“与大型企业融资相比，小微信贷的风险是相对比较高的，必须从前端到后端每个点都要控制风险、防范风险，才可以把风险控制好。我们有这个耐心，也有这个实力用长久的时间慢慢搭建类IPC风控体系，服务小微信贷需求。”

星星之火可以燎原，星星之火正燎原。