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昨天，A股延续开年以来的强劲势头，三大股指在外资流入与金融股走强的带动下持续攀升，最终均以全天最高点收盘。截至收盘，沪指涨0.02%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.44%；北向资金净买入26.93亿元。

盘面上，券商、军工、电力设备板块跌幅居前，医药、煤炭、AIGC板块领涨；中航电测（300114）涨停，东方财富（300059）、宁德时代（300750）跌超2%。

根据今天券商晨会报告，券商普遍继续看好后市。

英大证券指出，受益隔夜美股反弹，港股市场连续两日调整后迎来企稳回升行情，A股借势震荡上行，做多主力多为近期较为活跃行业板块。汽车板块活跃则受益于多地促进汽车消费政策红利，新能源龙头车企降价促销也将进一步释放消费需求，加之新能源汽车快速迭代引发换购需求，市场对新能源汽车销量增长趋势仍较乐观，尤其是具有技术优势的汽车零部件厂家有望较多受益整车厂产品迭代需求。计算机板块活跃则受益于国家数字经济发展战略，行业龙头品种估值处于历史较低水平，有望跟随A股整体震荡驱好。

英大证券进一步指出，A股全面注册制改革启动，大盘IPO仍需考虑融资和引资的平衡，市场发展趋向成熟，有望吸引更多场外资金参与。短期来看，市场无惧节后波动，大盘稳步上行，成交放大，多方思维占据上风，刺激经济增长政策利多仍可期待，后市行情乐观看涨。

东兴证券(601198)预计，全面注册制下的投行业务“井喷”将成为证券板块中长期最具确定性的增长机会，当前项目供给已经在一定程度上超过投行的承载能力，有望推动券商定价能力提升。其中，头部券商在注册制项目中竞争优势突出，优质项目向行业头部集中的趋势也趋于显着，优质券商在和优质项目的相向而行中有望不断积累优势资源和业界口碑，进一步发挥全业务链协同优势，将业绩增量从单一投行向以“投行+直投”的大投行业务延展，并有望惠及财富管理等其他业务领域。

中原证券（601375）认为，1 月北向资金净流入超过 1100 亿元，为历史最多月度流入，显示外资继续加大买入力度。随着经济企稳复苏，市场信心将进一步增强，有望推动市场继续走强。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者保持七成仓位，短线关注软件开发、医疗、消费以及半导体等行业的投资机会。

行业板块方面，平安证券认为，2023年将是VR行业的新一轮景气周期，主要原因有两点：1）Pancake光学应用的高确定性带来硬件端的配套升级，使得VR设备产品完成度得以优化，进一步撬开下游消费市场；2）Quest3和苹果MR有望在2023年发布，前者有望继续延续上一代产品的亮眼表现，后者有望重新定义VR设备，两者结合将为VR后续发展注入强劲动力。投资标的方面：首先，苹果MR将在2023年发布，有望重新定义VR设备新形态，建议关注相关果链企业长盈精密（300115）、立讯精密（002475）；其次，Pancake作为VR实现轻便化的主要途径，将成为下一代主流光学方案，建议关注Pancake产业链公司歌尔股份（002241）、三利谱（002876）、水晶光电（002273）；同时，MiniLED作为背光技术搭配Fast-LCD能够很好弥补Pancake透光率问题，且MiniLED产业链更加成熟，在VR领域短期应用更具性价比，建议关注隆利科技（300752）、新益昌。

东吴证券(601555)指出，2023H1 汽车行情值得重视，2 月-6 月或港股&A股迎共振向上的最佳蜜月期。这轮行情节奏核心跟着 3 个变量：1）疫情后消费信心恢复曲线；2）特斯拉降价带动成本下降曲线；3）新一轮优质新车供给密集上市时间。2023Q1-Q3 或是 3 个变量陆续共振期。预计板块内轮动先零部件后整车。总策略：拥抱整车 2 超多强格局，精选强α个股。总排序：港股汽车>A 股零部件>A 股整车。

（责任编辑：赵艳萍 HF094）