行业咨询机构InfoLink Consulting发布的报告显示，截止今年2月，宣称布局高效电池技术的产能已突破1100GW，其中超过850GW的新增产能选择TOPCon技术。就落地产能而言，截止去年底，TOPCon和HJT分别达到81GW和13GW，已颇具规模。

2022年被视为N型电池技术发展的元年，该机构指出，N型技术中TOPCon已经证实其具备和PERC相当甚至更佳的盈利能力，在P型转N型的技术迭代窗口期，传统光伏厂商纷纷大刀阔斧进行产能扩张以巩固其市场地位，新入局者也希望凭借无历史包袱的优势快速产能布局以奠定自己的市场份额。

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过去一年，仅晶科能源具备10GW级别的TOPCon产能，但是到2023年底将有超过17家厂商具备10GW级别及以上的产能，另外，新入局厂商也将在今年贡献超过50GW的TOPCon产能。InfoLink的统计显示，到今年底，TOPCon名义产能将有望达到477GW，意味着届时TOPCon电池产能规模将与存量的PERC电池产能相当。

记者注意到，随着隆基绿能（601012）近期宣布鄂尔多斯（600295）项目将采用TOPCon技术后，目前全球光伏组件出货量前四的厂商都已大规模布局TOPCon产能。隆基绿能公告显示，鄂尔多斯30GW电池项目总投资77.8亿元，将导入公司研发的N型TOPCon电池技术，量产效率达25%以上。

近日，晶澳科技（002459）在年报中也多次提及TOPCon进展，公司最新的n型倍秀（Bycium）电池量产转换效率最高达到25.3%，工艺将持续改进，进一步降低电池生产成本，提高电池的性价比；采用该技术的DeepBlue4.0 X组件转换效率达22.4%。

InfoLink的报告显示，效率部分，主流的TOPCon电池厂商均宣称效率在25.0%附近，后续仍可通过叠加SE技术进一步实现0.2-0.3%的增益，然而从当前TOPCon M10双玻组件144版型主流档位570-575W来看，真实的效率仍在24.2%附近，高出PERC电池效率约1%。

良率部分，各家表现仍差异较大，虽然头部企业已经实现和PERC相当的水平，但是多数厂商的良率仍在95%甚至95%以内徘徊，后续良率的提升也将是TOPCon厂商降本的第一要务。海外扩产方面，2023年东南亚预计新增TOPCon电池21GW，印度也将增加6GW，其中天合在泰国2GW已处于产能爬坡阶段。

值得一提的是，同为TOPCon，各家厂商选用的路线仍有差异。2022年及之前市场上的TOPCon产能主要以LPCVD路线以及中来主导的POPAID路线为主，其中LPCVD因为晶科和捷泰扩产规模最大导致LPCVD路线成为最主流的技术路线。

InfoLink认为，虽然LPCVD路线技术成熟、钝化效果极佳，但是产能低以及较高的石英件成本让行业并未放弃PECVD路线的研究，随着通威和天合PECVD路线在效率和良率上的不断突破，叠加PECVD产能高导致的潜在成本优势，吸引越来越多的厂商扩产开始选择该路线。

截止2月，InfoLink基于在产和在建（设备招标完成）的326GW产能根据Poly沉积路线做了区分，其中LPCVD路线主要以晶科、捷泰、隆基为主，总占比约42%；而PECVD主要以通威，天合，上机，润阳等为主，占比约52%；POPAID路线虽然具备成膜速度快和无绕度等优势，但板式设备Uptime偏低导致受众群体仍较少。目前LPCVD路线正试图从单槽单插升级到单槽双插从而实现产能翻倍，预估LPCVD和PECVD的主流路线之争将长期存在。

从前面的数据来看，今年新增TOPCon产能规模将接近400GW，但产能落地预期普遍靠后，主要原因为产能绝大多数为新增产能，基建与设备选型约需要3-6个月完成。另外，从设备陆续进场，调试，产能爬坡到完全产能释放也至少需要3个月的时间。

InfoLink认为，在此背景下，鉴于目前市场上已经开始出现因为高纯石英砂短缺导致硅片供应紧张的现象，不可忽视的是硅片环节拉制N型硅棒单产低于P型，N型产出的增加将导致高纯石英砂供应紧张加剧，另外，新增TOPCon产能较集中在今年3季度释放，或造成TOPCon非一体化企业在今年下半年面临N型硅片供应不足等问题。预估今年TOPCon电池环节的产出约135GW，而N型硅片能否供应充足将成为关键。

另一个值得关注的话题是TOPCon等N型技术对现有P型PERC技术的替代进展。数据显示，去年，TOPCon和HJT组件出货分别达到约16GW和3GW，考虑市场仍有约1GW的xBC出货，2022年N型总出货已经达到约20GW，N型组件总出货占比已经达到约7%。

根据InfoLink的判断，TOPCon产能快速增长的背景下，鉴于产能的落地时间以及产业链潜在的石英砂以及POE粒子失配问题，预估今年TOPCon组件出货约110GW，组件出货占比约29%。进入2024年，TOPCon的产能将超过PERC，TOPCon将凭借更高的效率优势加速PERC产品的替代，推升明年N型产品的出货占比将有望挑战60%。

在TOPCon技术发展迅速的同时，HJT电池产能增长亦开始明显。InfoLink预计，今年HJT的落地产能和组件产品出货将分别有望突破50GW和10GW。另外，隆基和爱旭为首的xBC技术增长同样显着，今年xBC组件出货同样有机会挑战10GW。TOPCon、HJT和xBC技术将加速对PERC的替代，尽管2023年PERC仍有约60%的份额，但是2024年随着N型电池技术的快速渗透、以及薄膜技术维持稳定份额，PERC市占率将可能被压缩至30%以内。