中国消费者报报道（记者聂国春）6月12日，光大银行（601818）、中信银行（601998）、浦发银行等12家股份制银行宣布下调人民币存款利率，下调幅度为5到15个基点不等。这是继去年9月调整之后，全国性股份制银行再次下调存款利率。

此前一周，工商银行（601398）、农业银行（601288）、中国银行（601988）、建设银行（601939）等6大国有银行已完成新一轮存款利率调整。银行存款利率为何不断下行？老百姓该如何守护好自己的“钱袋子”？在低利率环境下，“贷款族”要不要提前还贷？家庭资产又该如何配置？

定存利率告别3%

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6月以来，多家银行下调人民币存款利率，调整后，5年期整存整取挂牌利率已低于3%。

6月8日，工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行（601658）率先下调了部分定期存款利率。本轮调整中，活期存款利率下调5个基点至0.20%，2年期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期和5年期利率均下调15个基点分别至2.45%和2.5%。6月12日，12家全国性股份制银行也跟进下调。调整后，活期存款利率与6大行持平，其他各档定期存款利率大部分略高于6大银行。其中，5年期整存整取挂牌利率最高为2.8%。

记者注意到，与此前相比，本次调降重点在长期限存款利率。其中，3年期和5年期存款利率分别下调15个基点，2年期下调10个基点，活期则下调5个基点。3个月、6个月和一年定期存款利率不变。

据了解，这是继去年9月15日以来，上述银行再次集体调降利率。在利率调整的同时，备受追捧的银行大额存单利率也跟着下降。工行、农行、建行等银行的3年期大额存单利率已调降至3%以内。

招联金融首席研究员董希淼对《中国消费者报》记者表示，在银行持续面临息差压力，同时还要加大信贷投放的背景下，市场对于存款利率下调早有预期。大型商业银行再度下调存款挂牌利率，正是发挥存款利率市场化调整机制作用的具体举措，符合政策导向。

事实上，在国有大行本轮下调利率前，今年地方中小银行已掀起多轮降息。仅4月以来就有包括河南、湖北、陕西等地数十家中小银行宣布调整存款利率。5月下旬，渤海、恒丰、浙商3家股份行同步下调存款挂牌利率。其中，3年期定存利率全面降到3%以内。

在董希淼看来，6大国有银行和12家股份制商业银行资产约占银行总资产的七成，在市场中具有重要影响力。大型商业银行下调存款挂牌利率之后，预计中小银行也将跟进下调存款利率。“未来一段时间，存款利率仍有继续下降的可能。不过，考虑到目前贷款利率已经处于低位，未来下降的空间相对有限。”董希淼说。

存款“搬家”或将延续

存款利率下行，让江苏苏州的小杜非常焦虑。今年5月，他一大早乘坐高铁来到上海某地方银行网点，就为了办理3.5%的定期存款。面对6月起的新一轮利率下调，小杜暗自庆幸自己当初的决定。

除了将存款从一家银行搬到另一家银行，降息后还有更多的资金从银行存款里跑出来，去寻求更高收益的地方。央行发布的数据显示，4月人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元。而国盛证券研究所推算，4月份全市场银行理财存续规模预计已回升至27.37万亿元，较3月份增加1.34万亿元，银行理财规模首次止跌回升。

“近期理财产品对投资者的吸引力有所提升。”交通银行（601328）北京亚运村支行理财经理告诉记者，在存款利率下调的情况下，未来理财产品收益率和存款利率的差距有望进一步扩大。

与小杜不同，在福建泉州的阿兵选择了提前还贷。“存款利率只有2点多，房贷利率却要5%，提前还款就是赚到了。”阿兵说。

星图金融研究院副院长薛洪言认为，目前居民消费信心和投资信心仍未完全恢复，风险偏好较低。对于存量房贷利率较高的存款人，若有短期不用的余钱，提前偿还房贷可视作一种可行的投资理财方式。

在低利率环境下，养老金融同样受到关注。交行理财经理称，保险具有期限长、利率锁定等特点，在养老领域具备天然优势，该行代销的多款养老保险产品受到储户的欢迎。

从今年的保费数据来看，保险产品正成为存款分流的方向之一。数据显示，今年前4月保险行业保费达2.3万亿元，同比增9.8%，其中寿险同比上升11.8%。

值得注意的是，在居民“存款搬家”或将延续的背景下，一些保险代理人正在借机违规揽客。“6大行利率都跌到2.5%了，还在持续下跌中，我们公司推出的3.5%复利写入合同的产品，保本保息，预计‘6 18’以后也都全面停售了。”保险代理人郑小姐近期频频向记者推销泰康人寿的某款增额终身寿险产品，而“保本保息”“炒停售”等均是被监管部门明令禁止的保险销售行为。

资产配置应多元化

在银行存款利率长期下行的预期以及人口老龄化的宏观背景下，居民的财富管理和资产配置面临新的需求和挑战，如何打理好自己的“钱袋子”，成为老百姓热议的一大话题。

对此，董希淼认为，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。因此，居民一定要平衡好风险和收益来综合进行资产稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

“考虑到不同类型银行降息的节奏并不一致，当前，存款人仍然可以在中小银行找到利率更高的存款产品，不过，全行业降息背景下，这个时间窗口比较短。”薛洪言指出，站在更长期的角度看，投资者应该逐渐接受存款低息化和理财净值化的现状，低波动、高收益的产品一去不复返，“低波动、低收益，高波动、高收益”将成为未来投资理财领域的核心规律。要想获得更高的投资收益，投资者需提高对高波动投资品的接受度，适当配置一些银行理财产品、公募基金等。

前述交行理财经理也认为，低利率时代，个人资产配置多元化趋势逐步凸显，老百姓应根据自己的承担风险能力和收益目标，在存款、银行理财、保险、基金等类别上做不同比例的投资组合。配置的不同资产最好降低其相关性，以利于分散风险，实现财富的保值和增值。