20230205复盘

盘面综述

指数周初高开即高点。无论是周线盖顶，还是周五的锤子，都显现技术上的压力。周中的注册制加速，和周五晚间离岸RMB的承压，也偏利空，这个位置做适当的控仓、对于前期的利润做一定的落袋是没有问题的。

(相关资料图)

周三、周五的盘中调整，构成了3235-3245点区间的支撑。周初需要重点观察，周五带动企稳的科技方向能否强势，以及赛道方向能否企稳。这些板块需要具备攻击性才能化解掉前面所言的技术压力，并且时间窗口只在上半周。换言之，即是短期仍保持震荡预期，但无法打出新高的话，后续二月中下旬走一波调整的概率较大。

大局观和板块热点

节后初期恒久科技享受高标溢价，但虽指数调整，也出现了断板后跌停。节后启动的则是以人工智能为代表的方向，且在20cm品种的空间高度上超出之前的数字经济、信创。连板层面上想要就此超过8板是难度较大的，所以也有着退潮的预期。20cm则是在节后复苏，前半周均是有10只左右的首板，并在时隔3个多月后走出3板品种，后续一段时间内相对于10cm的性价比有优势，只是由于中航电测的存在会复杂些，后文会做说明。

1、信创、人工智能

跨越春节的科技主线，周五也是强势方向，中软、太极、讯飞、拓尔思。

信创一直强调的是中军表态，长城、深桑达、易华录、金山等也是新高。

人工智能更新，位置更低，短期强度也高，chatgpt作为字母类题材，很不错。

发散上，像AIGC、元宇宙、web3.0等标的重合较多，注意高辨识度的机会。

不过周五尾盘抢筹比较凶，云从科技、初灵信息等，再去追涨也容易被收割。

就类似于周五中国软件打板的话，体验也没有多好，注意节奏的把控。

2、新能源、汽车、半导体

光储节后走调整，但个股的强弱有区分，后半周隆基、宁德也是走回落。

逆势的主要是新技术，钙钛矿、铜电镀等，资金看中从0-1的成长性。

汽车节后小高潮后整理，比亚迪、长安、江淮等整车仍在趋势范畴内。

关联的压铸一体化、零部件也会有反复活跃。

半导体受消息扰动较多，业绩落地的反馈不差，板块也会有局部的机会。

当下主要是自主可控，设备、材料、chiplet等，留意独立新高的品种。

3、金融、资源、军工

金融股春节后调整，周中券商受到注册制消息扰动，多数走了兑现。

指数若想有攻击性，这一块是不能缺席的，注意东财、中信的表态。

资源前面是共振方向之一，但周五晚间外盘调整居多，贵金属、有色。

弹性主要在小金属，锑、锆、钨以及稀土，主要是开工、新能源增量。

大宗调整刚好是分歧、成色检验，注意能够抗住的方向。

军工在中航电测的周期内，是轮动方向之一，与国企改革结合。

明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注1进2，连板数量不多，周五探底回升局部共振，主要留意前排的弱转强即可。20cm方面，留意前排首板，低位为主，AI、科技的补涨。

中线方面，仓位有小幅的收缩。目前以科技、赛道为主，趋势新高品种居多。指数上需要防范局部做头预期，重仓的做好调整预案，其余的继续根据自身帐户的反馈来把握。情绪上虽有退潮但AI这一波的空间还不错，整体氛围也不至于太差，思路上也是补涨、轮动为主，别太激进，各位元宵节快乐！新的一周加油！