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【盘面回顾】周四三大指数午后集体拉升，创业板指大涨超3%，宁德时代、阳光电源、亿纬锂能等权重股纷纷走高。板块方面，机器人概念股掀涨停潮，通力科技、恒而达、江苏雷利均20cm涨停，新时达、南方精工、中大力德、艾迪精密等超10股封板，锂电、光伏等新能源赛道股全线反弹，宁德时代大涨超8%，黑猫股份、铭普光磁等多股涨停，此外汽车产业链，券商等板块走强；教育、养殖业、半导体芯片股陷入调整。总体来看，个股涨多跌少，两市超2700股处于上涨状态，成交额连续第二个交易日突破1万亿元。截止收盘，沪指报3252.98点，涨0.74%，成交额为4375亿元；深成指报11182.94点，涨1.81%，成交额为6349亿元；创指报2237.74点，涨3.44%，成交额为2963亿元。

从盘面看，新能源车、HJT电池、钙钛矿电池、光伏、虚拟电厂、特高压、家电、证券等板块涨幅居前，水产品、存储芯片、信创、东数西算、云计算、AIGC等板块跌幅较大，市场风格又发生了一次转变，也就是高低位切换，相信当天最兴奋是基民，因为基金重仓的品种终于迎来了久违的反弹，贵州茅台、五粮液、中国中免、隆基股份、阳光电源、宁德时代都出现了大涨。北向资金全天单边净买入92.01亿元 创2月9日以来新高。

当天市场反弹主要是基于以下几大利好，首先，是晚间美联储决定暂定加息，这直接导致了人民币升值外资流入A股，其次，央行开展2370亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率为2.65%，此前为2.75%，下降了10个基点。此外，有2000亿元MLF到期。还有地缘方面迎来好消息。除了布林肯防华之外，香港《南华早报》今日援引消息人士的话透露，欧盟已“缩小”其此前拟议的制裁名单，把5家中企从制裁名单上移除。在三大利好带动下市场形成了反攻。

当天新能源赛道大涨，HJT电池、汽车整车、虚拟电厂等板块涨幅居前。宁德时代、比亚迪上涨，此外，隆基绿能、亿纬锂能等龙头股也都上涨。国家能源局综合司发布关于印发《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》(以下简称《通知》），提出综合考虑近年来分布式光伏装机增速、装机规模、光伏消纳利用情况等因素，选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，每个省选取5-10个试点县（市）开展试点工作。同时，还下发了《分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点实施方案》《省级分布式光伏接入电网承载力及提升措施研究分析报告大纲》。两份文件多处提及以新型储能等提升分布式光伏接网能力，“分布式光伏”正在走向“分布式光储”。

沉寂了许久的新能源终于启动了，当天就是他们讲指数推动了起来，而在新能源整个产业链拉升的时候，AI中的算力、芯片、CPO、AIGC明显是往下走的，说明资金做了一次高低位切换。当天除了新能源之外还有金融也做了助攻，尤其是券商，只要券商不掉链子市场就有望被带动起来。所以这个时候需要关注AI这块次日修复力度，和新能源承接力度，如果Ai次日来次强修复，那么还是维持主升浪阶段，如果次日继续往下按，这里就是一个阶段性顶部。

而AI中可以将CPO、光模块作为风向标，因为它是近期最强的分支，几乎每天都在拉升没有调整过，连一次日内分歧都没有，所以如果它真的出现日线级别调整可能就是短期炒作结束的信号，毕竟这两天成交量放大说明多空分歧强烈。而AI中军科大讯飞、浪潮信息、工业富联、中科曙光现在也处于高位滞涨阶段，标杆鸿博股份、拓维信息、剑桥科技、金桥信息高位不胜寒，如果真要切换也就是这两天。

所以这两天其实很关键，因为指数有向上突破迹象，所以指数向上突破之际梯队如果选错的话最终就是赚了指数不赚钱。所以看清楚市场风格是如今最重要的，而当天大跌个股中类似迪生力、兴民智通、掌阅科技、上海物贸又是非常难看，说明游资活跃开始下降，高位不愿意接力都是在逃命，这也是一个风格切换的风向标。

从技术上看，大盘当天的中阳线将周三的上影线做了反包，而且成交量也放大，更重要的是外资流入百亿，所以向上突破的概率已经加大，只要周五不在被拉回30分钟级别中枢基本就确立上涨的走势，也就宣告调整结束，接下来仓位就可以上了，等待许久的多空抉择也将告一段落，所以周五不能掉链子了，不然又变成了了震荡结构。