跨过年中，尽管光伏行业受到上半年国内供应链价格高涨及国际贸易壁垒等因素的压力，但新增装机的全年目标依旧乐观。

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“总体而言，全球市场应该今年还是能维持一个高稳定的增长状态。”瑞银证券中国电力及新能源分析师严亦舒指出。

瑞银证券对国内和全球最新新增光伏装机规模的预测分别为85GW和225GW，与年初的预计目标基本一致。

严亦舒指出，具体到各个市场来看，中国市场的主要需求来自于三个方面，一是各省的保障性规模以及市场化规模，二是主要集中在西北西部地区的风光大基地，三是整县推进，即分布式项目。同时，美国、欧洲市场稳定增长。

分布式电站增长强劲

国家能源局公布的2021年光伏发电建设运行情况显示，2021年我国光伏发电新增并网容量54.88GW，其中集中式光伏电站新增25.6007GW、分布式光伏电站29.279GW。

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这也是分布式电站的新增装机规模首次超过集中式电站，同时，分布式项目年初至今的增长仍然非常可观。

一季度国内光伏装机容量达13.21GW，其中8.87GW为分布式光伏项目，4.34GW为地面光伏电站项目。

“受成本持续高企的影响，国内近期一些光伏开发商的安装意愿有所下降，但分布式光伏项目对高成本不那么敏感。”严亦舒指出。

这也是其对国内今年装机目标保持乐观的重要因素。

严亦舒进一步指出，分布式电站的增长应该会维持稳定强劲增长的状态。

一方面是成本的可控――分布式电站的支架、升压站和其他设备的成本较低，土地成本几乎为零，因而总成本大概只有3.67元/瓦左右，而大型集中式电站的成本为4.23元/瓦。

另一方面，分布式光伏的上网电价上比集中式项目的电价要高，这与定价机制有关。严亦舒估计，集中式电站现在回报率水平大约不到6%左右，而分布式电站的回报率可达7%到8%。

“总体来看，分布式电站的回报率水平比集中式电站的回报率水平要好。这也就解释了为什么年初至今，在组件成本如此高的情况下，分布式的需求依然非常的坚挺。”严亦舒进一步指出。

硅料价格或在明年一季度略微下降

就全产业链而言，硅料价格是上半年最为瞩目的要素，而其也未如愿在上半年发生丝毫松动。在市场供不应求的需求下，硅料价格上半年继续走高。

对于价格拐点何时显现，严亦舒预计，硅料价格或在第三季度维持高位，在今年第四季度至明年第一季度略微下降，“2023年硅料供需会有所缓解。”

此外，严亦舒在接受21世纪经济报道记者采访时指出， “辅材和设备上半年的表现是比较亮眼的。”

一方面，逆变器整体的需求在上半年比较强劲，而下半年逆变器最大的驱动力是欧洲需求。

“欧洲市场需求以及欧洲户用储能的爆发对于逆变器厂商的业绩应该是最大的一个推动力。”严亦舒告诉21世纪经济报道记者。

此外，随着硅片从P型向N型转变，电池片和组件的技改及投入量产，这或将给设备厂商带来新机会。

严亦舒认为，目前来看，TopCon在今年在短期和明年的上量应该是比较确定的，所以和TopCon相关的设备整体订单的增长会比较可观。但长期来看的话，HJT应该会是一个更长期的终极技术路线。在这个背景下，HJT相关的设备商亦会受益。并且，HJT有一个比较高的技术门槛，这也是相关设备商所具备的较高的“护城河”。