1月8日，华安证券（600909）发布一篇计算机行业的研究报告，报告指出，政策频出，证券IT与电力IT率先受关注。

(资料图)

报告具体内容如下：

券商IT投入仍有提升空间，利好证券IT类厂商

中证协向券商下发了《网络和信息安全三年提升计划(2023-2025)》征求意见稿，其中提到：鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%，有条件的券商积极推进新一代核心系统的建设，开展核心系统技术架构的转型升级工作。

根据此前《证券期货经营机构信息技术治理工作指引(试行)》(下称《指引》)显示，证券公司最近三个财政年度IT投入平均数额原则上应不少于最近三个财政年度平均净利润的6%，或不少于最近三个财政年度平均营业收入的3%。此次文件鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%。也即本次文件，理论上有望使得券商IT投入翻倍。

实际情况来看，根据中国证券业协会发布了《证券公司数字化转型实践报告及案例汇编(2022)》，2021年证券公司IT人员总数为30952人，同比增长19.7%，信息技术投入总金额为338.20亿元，2021年全行业140家证券公司实现营业收入5,024.10亿元、实现净利润1,911.19亿元。行业总体信息技术投入占收入6.7%。而头部15家证券公司的投入占全行业投入55.89%。由此来看，根据最新文件，中尾部券商IT投入仍有提升空间。

基于上述数据判断，文件将给证券IT行业带来成长空间。相关标的包括：恒生电子（600570）、顶点软件（603383）、金证股份（600446）。

新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)发布，源网荷储领域均有受益

蓝皮书提出在2030年前我国新型电力系统仍在加速转型期，具体目标包括非化石能源占比提升、分布式智能电网发展起步、数字化、智能化技术助力源网荷储智慧融合发展等方向。从长期建设目标来看，蓝皮书虽未具体提及未来投入金额变化，但在对新型电力系统建设的长期方向与重点加以指明，包括：1)加强电力供应保障性支撑体系建设；2)加强新能源高效开发利用体系建设；3)加强储能规模化布局应用体系建设；4)加强电力系统智慧化运行体系建设；5)强化新型电力系统标准与规范创新；6)强化核心技术与重大装备应用创新；7)强化相关配套政策与体制机制创新。

具体受益细分领域包括:

1)煤电作为电力安全保障的“压舱石”，继续发挥主体电源的基础保障作用。推动煤电灵活性改造:DCS系统升级是机组灵活性改造的重点项目之一。典型标的如：科远智慧（002380）、中控技术。

2)深度融合长时间尺度新能源资源评估和功率预测、智慧调控、新型储能等技术应用。具有相关产品的标的包括：南网科技、国能日新（301162）、东方电子（000682）等。

3)电力资源配置能力进一步提升，分布式智能电网进入发展起步期。长期推动分布式智能电网由示范建设到广泛应用。建议关注智能微电网相关标的：安科瑞（300286）、金智科技（002090）。

4)数字化、智能化技术助力源网荷储智慧融合发展。建议关注电网数字化及电力企业数字化建设相关标的：国网信通（600131）、朗新科技（300682）、远光软件（002063）。

风险提示

1)疫情加剧降低企业信息化支出；

2)财政与货币政策低于预期；

3)供应链波动加大，影响科技产业发展。

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