(资料图片)

早上好! 昨天股三大指数开盘涨跌互现，早盘沪指、深成指小幅走高后横盘，创业板指探底回升，盘中一度跌近1％；午后A股市场延续整理态势，三大指数收盘涨跌不一。游戏、文化传媒、互联网服务、通信服务、软件开发等涨幅靠前，光伏设备、酿酒行业、能源金属、风电设备、汽车整车等板块跌幅靠前；题材方面，AIGC、网络游戏、数字阅读、广电、影视、算力、Chat GPT等概念纷纷活跃。沙漠雄鹰认为，虽然大盘波澜不惊，但是个股精彩纷呈。沪深两市小幅放量，涨幅超9%的个股家数明显增加，20CM涨停个股数量创近期新高，说明市场风险偏好显著提升，略微超预期。不过，考虑到指数面临3342点一线的前期重要压力位置、波动放大难免，结构行情特征仍在延续。从中线的角度看、指数需要围绕3300点附近（月K线的20月均线）做几次震荡；配置上适度均衡些、应对投资主线的过快轮动。尽管近期屡屡出现综合指数强于成分指数、题材大涨的现象，但是倾向于重点依然围绕着核心的主线做配置和高低轮动：AI内部分化，重在挖掘AI+的延伸；对经济复苏主线（地产、新能源储能）以及贵金属站上2000美元下海外“类滞胀”风险下的贵稀金属、低估值的部分中字头个股等。

今日财经要闻：一、股票私募仓位指数为78.32%，较上周大幅上升了1.42%，创出3月来新高。其中百亿私募大幅加仓，较上周大涨2.66%，创出近8周最高水平。具体来看，重仓（仓位＞80%）股票私募占比为56.77%，中等仓位（50%≤仓位≤80%）股票私募占比为28.11%，低仓（20%≤仓位＜50%）股票私募占比为13.10%，空仓（仓位＜20%）股票私募占比为2.01%，重仓股票私募占比明显提升，而其余仓位股票私募占比均有下降。二、今日凌晨美联储会议纪要：预计年内经济衰退；美股高开低走，纳指跌0.85%，道指跌0.11%，标普跌0.41%；大型科技股多数下跌。技术分析：昨天沪指涨0.41％，报3327.18点，深成指涨0.05％，报11883.51点，创业板指跌0.41％，报2429.29点，科创50指数涨0.68％，报1129.41点。沪深两市合计成交额11321.48亿元，为连续第7个交易日达到1万亿元规模，北向资金实际净卖出42.08亿元。两市59股涨停（含ST股），8股跌停。沙漠雄鹰认为，昨天沪指收复5日均线，两市合计成交11322亿元环比增加；60分钟图显示，沪深股指收于5小时均线之上，各股指60分钟MACD指标仍保持死叉状态，说明昨天反弹是对之前两天下跌的修复，属于预期之中，不过这种修复只能说是完成了一大半，并不意味着震荡修复完成了。今天上证指数可能会有两种走势：一种是直接上攻创出新高；另一种是回补昨天的分时缺口，做个5分钟级别对称的箱体震荡之后再选择方向。无论哪一种，都属于是比较好的现象，咱们耐心即可。从形态来看，沪指再次逼近兔年新高，技术上也呈现“空中加油”之势，短期突破只是时间问题，最弱的创业板指也有望在沪指的带动下再次出现反包走势，并收复60日均线。

综合分析：进入4月以来，广东、河南、湖北、内蒙古等地多家中小银行开始下调定期存款利率。农业银行、工商银行手机银行显示，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别为1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。沙漠雄鹰认为，下一阶段政策层面存款约束机制将继续加强，同时市场传导机制有待优化；预计对存款的基准利率短期调整会比较谨慎，有制约因素。针对目前银行负债端刚性问题，浮动利率上限有进一步下调的可能，银行存款利率预计会缓慢下行。从监管趋势来看，存款利率下调是央行推动实体融资降成本的改革必经之路。回顾我国利率市场化改革进程，并结合当前银行经营情况和经济修复节奏来看，存款市场利率确实有进一步下调的空间。此外，虽然当前下调LPR的紧迫性不强，但也不排除贷款利率继续下行的可能。

热点分析：昨天北向资金出现异动，逆势流出42亿元，这是需要引起警惕的，但也有可能是这些资金从酿酒等传统重仓板块撤出用于调仓。后续可以关注北向资金的流向，如果马上回流则问题不大，大概率是调仓；如果继续明显流出，则要当心可能会引发盘面变化。今年“五一”假期，国内游，尤其是长线游受消费者青睐，今年“五一”国内游订单已追平2019年同期，同比增长超7倍。目前，报名“五一”长途旅游的订单占比超六成，长线旅游订单同比去年增长811%；从增速来看，“五一”本地游订单同比增长幅度相对小一些。从假期时长来看，‘五一’假期有5天时间，如果请5月4日、5日、6日三天假，即可拼成九天超长假期。二月以来消费者积压的旅游需求，有望在‘五一’期间得到释放。国内主要旅游城市和度假旅游目的地都会因此受益。沙漠雄鹰认为，昨天下跌的重灾区是消费，其次是新能源。一个是景气度未反转，逻辑证伪，一个是景气度高点已过，暂时缺乏新逻辑。需要注意的是，消费中的酒店、旅游等有点不同，景点旅游继续关注度上影线的修复。今年“五一”假期，旅游需求将迎来集中释放，同时，有望带动各地各行业消费加速复苏。 

重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。沙漠雄鹰（李德升）2023年4月13日凌晨 于深圳